S U P P O R T - F O R U M

Ich bin heute bei 1,2255 EUR long gegangen. (Richtung 1,23 00 und mehr)
Bei 1,2265 wollte ich einen Stopp auf 1,2256 legen.

DENKSTE!!

1,2230 war das bestmögliche!
Das heißt, wenn es mit den Nachrichten akut wird, gehen die Spreads auseinander.

Das gleich gilt bei Aufgabe einer Kauf oder Verkauforder.
Der Spread wird größer.

Nur so zur Info der TraderInnen

Hubi

Na, das ist ja ein Ding. Da werde ich in Neff Jork doch gleich mal nachfrägen.

Matze

Hallo Hubi und alle anderen,

gut, das dir das aufgefallen ist, was du oben geschrieben hast.

Habe mit Aaron Tiemann gemailt und er hat mir geraten, die Passage von "How we process Orders" auf der CMS-Webseite mal anzusehen. Gut, das habe ich gemacht und habe das Teil auch gleich mal übersetzt.

Hier kommt´s : Ich poste dies auch gleich mal oben bei den wichtigen Sachen.

Wie CMS Orders ausführt

Markt Orders

Wenn der Trader auf einen Preis klickt, erzeugt er oder sie eine Initialorder um eine Position zum jetzigen Marktpreis zu eröffnen. Bevor die Initialorder an das Dealing Desk übermittelt wird, muss der Trader „Ja“ oder „Yes“ in einem Bestätigungsfenster drücken. Der Preis, der zum Dealing Desk gesendet wird ist der Preis, der im Bestätigungsfenster erscheint, in dem Moment, wo der Trader auf „Ja“ klickt.

Das Dealing Desk erhält die Initialorder und führt diese automatisch aus, wenn der verfügbare Preis genau stimmt oder ein paar Pips vom nachgefragten Preis entfernt ist. Die geöffnete Position erscheint dann auf der Handelsplatform des Kunden.

Wenn der nachgefragte Preis nicht innerhalb der „paar Pips“ rangiert und verfügbar ist, dann sendet das Dealing Desk dem Kunden ein sogenanntes „Requote“ eine Kurskorrektur gemäss dem aktuell verfügbaren Marktpreis. Der Kunde kann entweder die Kursänderung annehmen oder ablehnen.
Orders werden zum neuen Preis niemals ausgeführt ohne die Kursänderungs-Bestätigung des Kunden, es sei denn der Kunde nutzt die Trader’s Range (kommt weiter unten). Das bedeutet, es gibt keine Slippage bei Marktorders (slippage ist definiert als die Differenz zwischen dem genehmigten Preis des Kunden und dem Preis zu welchem die Order dann tatsächlich ausgeführt wurde).

Durch die Trader’s Range-Option erlaubt der Kunde Orderausführungen bei Kursänderungen innerhalb einer vereinbarten Spanne. Wenn die Trader’s Range auf 10 gesetzt wurde, werden Requotes in einer Spanne von 10 Pips plus oder minus um den nachgefragten Preis ausgeführt ohne vom Kunden noch eine Bestätigung zu verlangen.

Bitte beachten Sie, da durch Handelssysteme platzierte Orders als Marktorders klassifiziert werden, unterliegen diese auch diesen Kriterien.
Stop und Limit Orders

Stop Orders werden ausgeführt, wenn der Marktpreis den in der Order spezifizierten Preis berührt, und Limit Orders werden ausgeführt, wenn der Marktpreis den spezifizierten Preis exakt berührt aber nicht durchbricht
Wenn das passiert, sendet die Handelsplatform des Kunden eine Initialorder zum Dealing Desk , so dass die Order zum festgelegten Preis ausgeführt wird.

CMS garantiert Stops und Limits bis zu einer Summe von eine Million Dollar. Grössere Orders werden requotiert, wenn der Marktpreis sich vom nachgefragten Preis entfernt.

Es kann vorkommen, das aufgrund der Lücke über das Wochenende eine Slippage bei Stops und Limits möglich ist, wenn der Markt Sonntags um 23 Uhr MEZ öffnet.

Die Stop- und Limitpolitik, bezüglich “no slippage” lässt sich nur unter normalen Marktbedingungen anwenden. CMS tut alles, um exakte Orderausführungen zum vom Trader gewünschten Preis zu garantieren. CMS versucht, alle Stops und Limits bis zu 10 Standard Lots zu garantieren. Bei extrem schnellen Marktbewegungen ist dies jedoch manchmal nicht möglich.

Die Minimumrange zwischen einem neuen Stop oder einem Limit und dem Marktpreis ist eine Funktion der augenblicklichen Marktvolatilität.
Es ist klar, dass während oder unmittelbar vor signifikanten Wirtschaftsmeldungen die Marktvolatilität stark erhöht ist.

Als Konsequenz daraus haben die meisten Future Commission Merchants (wie CMS) zwei Optionen:

(1) Die Erweiterung des Spread bei den Währungspaaren, oder
(2) die Verbreiterung der Entry Stop und Limitbereiche.

Der erforderliche Bereich zwischen einem neuen Stop oder Limit und dem Marktpreis erhöht sich von 5 pips zu einem Maximum von 35 pips ungefähr 15 Minuten vor signifikanten Wirtschaftsmeldungen, um den Grad der gegenwärtigen Marktvolatilität widerzuspiegeln.

Während extrem starker Marktbewegungen kann es so sein, das es nicht möglich ist Stops oder Limits 35 pips rund um den aktuellen Marktpreis zu setzen. Wie viele andere Future Commission Merchants handelt auch CMS viele Orders mit Counterparty Banken, die den Preisfeed liefern.

Während starker Marktbewegungen, ist es extrem schwierig, Preise von diesen Gegenparteien zu erhalten. Das ist ein anderer Grund, warum CMS diese Möglichkeit gewählt hat. CMS denkt, das dies die für die Kunden vorteilhaftere Option ist, anstatt flexible Spreads während Zeiten hoher Volatilität anzubieten.

Das bedeutet im Umkehrschluss, das die Spreads fix sind und bei NEUEN Stops und Limits kann es zu Bereichserweiterungen kommen.



Matze